Выбор 7 или XP дело сугубо личное. Я например пока не вижу ни одной причины менять стабильно работающую XP на 7-ку.
По поводу x64 или x86. Если нет понимания зачем надо х64 и какой гембель из-за этого может быть, то лучше ставить х86 (обычную). Памяти при этом система будет видеть 3.25GB.
Далее по синему экрану. Выполните то, что посоветовал sergey_dsv. В BIOS отключите AHCI. При этом вы потеряете около 5% производительности диска, но это совсем не критично. После этого спокойно ставите хрюшу и радуетесь жизни.
Социальные закладки